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融資租賃行業(yè)的客戶五花八門，有醫(yī)療，有教育，有港口，或是地鐵，各種行業(yè)，那么，融資租賃公司如何能夠在其中把握風(fēng)險(xiǎn)控制的脈絡(luò)呢?
其中關(guān)鍵的一點(diǎn)，就是貸前的盡職調(diào)查�！昂芏鄷r(shí)候不能完全依賴企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，尤其是民營企業(yè)。而且，很多企業(yè)報(bào)表里面的內(nèi)容需要仔細(xì)推敲。”近日，紅象金融內(nèi)部一位風(fēng)控負(fù)責(zé)人表示。
五大關(guān)鍵
融資租賃行業(yè)是與制造業(yè)聯(lián)系最為緊密的金融行業(yè)。
對于融資租賃企業(yè)來說，在貸前對承租人進(jìn)行盡職調(diào)查是最重要的風(fēng)控手段，融資租賃公司會為每一個(gè)潛在的承租人進(jìn)行盡職調(diào)查，盡量無死角的分析潛在承租人情況，確保能給融資租賃企業(yè)的最終決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。
據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，從基本的流程上說，融資租賃企業(yè)會從企業(yè)的股東背景、管理團(tuán)隊(duì)能力、資源匹配度、行業(yè)環(huán)境、租賃物情況等五個(gè)關(guān)鍵方面入手。
“許多融資租賃公司傾向于選擇股東為大型國企、上市企業(yè)等經(jīng)營比較規(guī)范的主體，從源頭上強(qiáng)化承租企業(yè)的可靠性。但這類企業(yè)的需求不一定能匹配融資租賃的特質(zhì)�！奔t象金融負(fù)責(zé)人表示。
背景非常重要，管理團(tuán)隊(duì)的能力和經(jīng)驗(yàn)也非常關(guān)鍵。
“對于企業(yè)管理層，融資租賃公司主要會看其是否有相關(guān)行業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)。某些看似藍(lán)海的行業(yè)，很多人并沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)也會沖進(jìn)去意圖賺快錢，這樣的承租人是風(fēng)險(xiǎn)很大的�！鄙鲜黾t象金融負(fù)責(zé)人稱。
同時(shí)，戰(zhàn)略定位對于企業(yè)也是非常重要的環(huán)節(jié)。融資租賃公司會考察承租企業(yè)的戰(zhàn)略定位是否與自身的資源與能力相匹配。
“只有資源稟賦匹配度較高、腳踏實(shí)地的企業(yè)更可能健康經(jīng)營。就好像體育比賽中，弱隊(duì)遇上了強(qiáng)隊(duì)，如果自視過高一味強(qiáng)攻，往往會輸?shù)暮軕K。以上這些維度非常依賴融資租賃公司的主觀判斷，有經(jīng)驗(yàn)的金融專業(yè)人才往往能更好的識別風(fēng)險(xiǎn)�！彼f。
除此以外，承租企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境非常重要。“如果身處于夕陽產(chǎn)業(yè)，或者產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)，即使承租企業(yè)經(jīng)營能力再好，融資租賃企業(yè)也會采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。反之，如果承租企業(yè)所處行業(yè)處于上升期或者成熟期，其發(fā)展前景也會樂觀一點(diǎn)。”紅象金融負(fù)責(zé)人說。
最后，融資租賃公司會分析租賃物的情況，這也是融資租賃行業(yè)最突出的特色。融資租賃企業(yè)會分析租賃物的價(jià)值高低，租賃物的收回是否便利，二手市場流通性好不好，這些都關(guān)系到萬一出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是否能順利的出手租賃物沖抵租金。
如果遇到奇葩呢？
除了從比較宏觀的方面把握問題，從微觀上把握承租人的情況，對融資租賃公司也非常重要。其中，財(cái)務(wù)報(bào)表是提供最多線索的地方。
“報(bào)表上的數(shù)據(jù)最重要的是符合邏輯�！痹谡f到融資租賃公司做盡職調(diào)查的問題時(shí)，上述紅象金融負(fù)責(zé)人表示，“報(bào)表有一些數(shù)據(jù)可能有異常，這時(shí)首先要看其在邏輯上是不是能自圓其說，是否符合具體的實(shí)際情況�！�
財(cái)務(wù)狀況分析是盡職調(diào)查報(bào)告的重要組成部分，真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠客觀的展示承租企業(yè)的經(jīng)營狀況，通過專業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作，可以準(zhǔn)確的評估企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，為調(diào)查人員依據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行的主觀判斷提供依據(jù)。更重要的是，財(cái)務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)隱藏的問題，是調(diào)查人員尋找企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的最給力手段。在財(cái)務(wù)分析中，調(diào)查人員尤為關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流情況，因?yàn)檫@將直接影響承租企業(yè)的還款能力。在這一點(diǎn)上，現(xiàn)金流的重要程度甚至高于利潤的重要程度。
然而，考慮到融資租賃公司的對手方多半不是上市公司，其報(bào)表的規(guī)范性、可靠性有很多的問題。
據(jù)紅象金融上述負(fù)責(zé)人介紹，融資租賃行業(yè)里面有一個(gè)非常經(jīng)典的案例是，多年前，某地幾個(gè)大型體育用品公司，為了掩護(hù)其美化過度的財(cái)務(wù)報(bào)表，不惜聯(lián)手到市區(qū)大街上租下一個(gè)鋪面，山寨了一個(gè)超高仿的假銀行支行。山寨銀行網(wǎng)點(diǎn)的裝潢與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一模一樣，雇傭人員穿著銀行職員服裝，并依此偽造了大量銀行往來文件。本來差一點(diǎn)就得手了，但被意外發(fā)現(xiàn)銀行的官網(wǎng)上并沒有這家支行才事跡敗露。（本報(bào)記者并未對此案例進(jìn)行核實(shí)）
所以，這就需要調(diào)查人員開動(dòng)腦筋，甚至使用一下非常規(guī)的方法完成工作。因此，融資租賃公司與承租人，很多時(shí)候會因?yàn)檎{(diào)查而陷入一場拉鋸戰(zhàn)中，而做出很多“奇葩”事。
“從融資租賃公司這一方來說，為了驗(yàn)證財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)字，他們可謂是無所不用其極：查閱納稅記錄、水電單、征信記錄、貸款卡等都已經(jīng)是常規(guī)武器。”上述紅象金融風(fēng)控負(fù)責(zé)人說，某個(gè)融資租賃公司調(diào)查人員為了驗(yàn)證某家制造業(yè)企業(yè)的銷售情況，天不亮就起床，隱藏在該企業(yè)大門不遠(yuǎn)處一輛一輛數(shù)著來往的車輛，以此側(cè)面驗(yàn)證該企業(yè)的出貨量。
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