找服務(wù)
金融機(jī)構(gòu)對(duì)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”和老年人客群的爭(zhēng)奪越來越激烈，除了市場(chǎng)布局早的保險(xiǎn)公司，加入這一陣營的銀行也越來越多。
今年9月，廣發(fā)銀行宣布推出針對(duì)中老年客戶專屬的產(chǎn)品“自在卡”，聯(lián)手單一大股東中國人壽進(jìn)軍養(yǎng)老金融;7月，興業(yè)銀行專門成立養(yǎng)老金融中心，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌研究并推動(dòng)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展。
而在此之前，工行、建行和中行等國有銀行已通過企業(yè)年金業(yè)務(wù)介入養(yǎng)老金融，并獲取企業(yè)年金的受托、賬戶管理、托管等資格，確立了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。招行、光大、中信和上海銀行等中小股份制銀行也在養(yǎng)老金融上推出了不同特色的產(chǎn)品。
相比銀行，保險(xiǎn)公司介入養(yǎng)老金融歷史更為悠久，銀行目前更多是以企業(yè)年金的賬管、托管以及發(fā)行老年人專屬的理財(cái)產(chǎn)品為主，保險(xiǎn)公司則在核心的企業(yè)年金受托和投管、養(yǎng)老保障型產(chǎn)品以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上更為擅長。
此外，包括基金、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都通過養(yǎng)老產(chǎn)品、服務(wù)、資產(chǎn)管理等各方面想要占據(jù)養(yǎng)老金融布局的高地。
可以說，養(yǎng)老金融已成為一片“藍(lán)�！�，未來市場(chǎng)格局會(huì)如何變化?銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)會(huì)否對(duì)保險(xiǎn)公司原本的優(yōu)勢(shì)構(gòu)成實(shí)質(zhì)威脅?《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》近日就此采訪了多位銀行和保險(xiǎn)界人士。
養(yǎng)老金融的巨大誘惑力
目前，我國已經(jīng)成為全球老齡人口最多的國家。2015年發(fā)布的《全球人口展望報(bào)告》顯示，截至2015年底，我國50歲以上人群占總?cè)丝诒壤秊?6%。同時(shí)，據(jù)聯(lián)合國預(yù)測(cè)，到2050年中國人口年齡中位數(shù)將達(dá)49.6歲，也就是說將有一半人口在50歲以上。
這是一個(gè)巨大的市場(chǎng)�！爸欣夏耆颂幱谌松墒炱�、財(cái)富積累期，對(duì)金融服務(wù)的需求強(qiáng)烈。”廣發(fā)銀行副行長、零售SBU總裁王桂芝對(duì)本報(bào)表示。
“我們現(xiàn)在50歲以上客戶數(shù)占到了45%，老年客戶資產(chǎn)量占到了73%�！迸d業(yè)銀行北京甘家口支行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人賀建濤對(duì)本報(bào)說，目前養(yǎng)老金融已成為社區(qū)支行最主要的營收來源之一。
以興業(yè)銀行為例，截至2016年9月末，其北京分行“安愉人生”老年客戶綜合金融資產(chǎn)余額占比已超過一半;杭州分行“安愉人生”老年客戶數(shù)量達(dá)6.48萬戶，綜合金融資產(chǎn)總量達(dá)4.5億元，預(yù)計(jì)今年在零售凈利潤中貢獻(xiàn)度將達(dá)60%;合肥分行零售客戶接近70萬，其中老年客戶20萬左右，在零售總資產(chǎn)中占比45.6%，利潤貢獻(xiàn)度約占30%-40%。
在國家層面，2014年《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》、2015年《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見》、《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》等均明確，“金融推動(dòng)養(yǎng)老”不僅是解決民生問題的政策思路，更是指導(dǎo)改革方向的長期國家級(jí)別戰(zhàn)略。特別是2016年3月21日，央行、民政部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步明確了養(yǎng)老金融相關(guān)政策。
銀行布局各有“打法”
“面對(duì)國內(nèi)老齡化社會(huì)進(jìn)程，我國在養(yǎng)老保障體制建設(shè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局、養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)投入上均顯得準(zhǔn)備不足，在養(yǎng)老金融領(lǐng)域也沒有比較成熟、成體系、可推廣、可持續(xù)的商業(yè)模式。而龐大的老年人口需要個(gè)性化的金融和增值服務(wù)。” 興業(yè)銀行分管零售的副行長陳錦光對(duì)本報(bào)表示。
據(jù)其介紹，該行的養(yǎng)老金融主要分三大板塊：養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老零售金融。其中，養(yǎng)老金金融著眼于服務(wù)國家養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理需求;養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，支持養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展;養(yǎng)老零售金融主要服務(wù)于零售客戶，提高居民養(yǎng)老領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。
這一概括也暗合了目前銀行業(yè)在養(yǎng)老金融上的整體業(yè)態(tài)，大中小銀行在這三大板塊上各有優(yōu)勢(shì)。
在企業(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前，工行、建行和中行管理企業(yè)年金個(gè)人賬戶數(shù)量、托管企業(yè)年金基金規(guī)模位居前三，處于領(lǐng)先地位。
根據(jù)人保部公布的企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，截至今年6月底，建行、工行和招行3家銀行有企業(yè)年金受托資質(zhì)，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)規(guī)模1583億元，占比25.5%;五大國有銀行和招行、光大、中信、浦發(fā)、民生等10家銀行有企業(yè)年金賬戶管理、托管資質(zhì)，托管資產(chǎn)規(guī)模1.02萬億元;工行和招行2家銀行通過控股基金獲取了投資管理人資格，另外，建行控股的建信養(yǎng)老金管理公司有投資管理人資格;社�；鹜泄茔y行僅有4家。
具備企業(yè)年金管理資格的銀行，不斷拓展出自己的特色產(chǎn)品。比如，光大銀行針對(duì)薪酬延付的“樂享福利計(jì)劃”產(chǎn)品、針對(duì)企業(yè)福利整合的“樂選彈性福利計(jì)劃”產(chǎn)品;中信銀行則是國內(nèi)首家推出“養(yǎng)老按揭”的銀行。
而還未獲得資格的銀行，選擇在養(yǎng)老零售金融上發(fā)力，通行的做法是發(fā)行專屬于老年客戶的理財(cái)產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)方案，比如前述興業(yè)銀行“安愉人生”、廣發(fā)銀行“自在卡”。
目前，低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品已成為各家銀行發(fā)力養(yǎng)老零售金融的重要著力點(diǎn)。興業(yè)銀行北京分行副行長李海林表示，現(xiàn)在，老年人資產(chǎn)配置中理財(cái)產(chǎn)品占比逐漸擴(kuò)大，正在超過存款。
興業(yè)銀行合肥分行亦對(duì)本報(bào)表示，截至今年9月，該行180多億元零售業(yè)務(wù)總資產(chǎn)規(guī)模中，存款約占50億元，其余是各種理財(cái)資產(chǎn)，且近70%來自老年客戶。
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)占優(yōu)勢(shì)
在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于保險(xiǎn)，目前鮮少有銀行真正涉足。民生銀行此前成立了健康產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部，在養(yǎng)老方面重點(diǎn)支持醫(yī)養(yǎng)結(jié)合模式，希望在一些基礎(chǔ)型養(yǎng)老項(xiàng)目，以及集養(yǎng)老、特色醫(yī)療、康復(fù)護(hù)理、旅游休閑于一體的高端養(yǎng)老項(xiàng)目上，樹立自己的品牌。
有銀行業(yè)養(yǎng)老金融專業(yè)人士認(rèn)為，這與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期長、收益成效慢、回報(bào)率低且尚未有較為清晰的盈利模式有很大關(guān)系。
在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，保險(xiǎn)公司最為外界熟知的即養(yǎng)老地產(chǎn)。
2010年《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》發(fā)布后，地產(chǎn)項(xiàng)目成為保險(xiǎn)公司重要的資產(chǎn)配置渠道。其中，養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目作為對(duì)接養(yǎng)老險(xiǎn)鏈條上的重要一環(huán)，且拿地成本較低，也成為多家大型險(xiǎn)企趨之若鶩的投資方向。
從2013年10月合眾人壽在武漢的養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目一期建成以來，泰康人壽、中國太平等多家險(xiǎn)企也有養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)建成，而中國人壽等險(xiǎn)企的養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)項(xiàng)目亦已啟動(dòng)。
保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波曾表示，截至2015年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)共有9家保險(xiǎn)公司已投資或計(jì)劃投資25個(gè)保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，計(jì)劃投資金額612億元，實(shí)際已投資金額199億元。保險(xiǎn)業(yè)將從提供資金支持、風(fēng)險(xiǎn)保障、服務(wù)銜接等方面全方位參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。
據(jù)了解，上述這些養(yǎng)老社區(qū)基本實(shí)行“保單+養(yǎng)老服務(wù)”的模式。項(xiàng)目主體多為大型生態(tài)宜居的一站式養(yǎng)老社區(qū)，配套醫(yī)療服務(wù)，采用會(huì)員制并持有物業(yè)，追求項(xiàng)目的長期回報(bào)。
和上述自建大型養(yǎng)老社區(qū)的“重資產(chǎn)”模式不同，中國太保走的是“輕資產(chǎn)”模式，堅(jiān)持城市化、小規(guī)模、快速復(fù)制的特點(diǎn)，主打在市中心的社區(qū)養(yǎng)老或居家養(yǎng)老項(xiàng)目。
據(jù)本報(bào)獲悉，近日中國太保旗下太保養(yǎng)老投資公司位于上海的首個(gè)實(shí)施日間照料運(yùn)營輸出及居家養(yǎng)老業(yè)務(wù)落地項(xiàng)目，簽約了首位輕度失智失能客戶并收取服務(wù)費(fèi)，實(shí)現(xiàn)該公司成立以來第一筆養(yǎng)老服務(wù)收費(fèi)。
合作還是競(jìng)爭(zhēng)？
“銀行與保險(xiǎn)包括基金、信托在整個(gè)養(yǎng)老金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，都可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。”一名養(yǎng)老保險(xiǎn)公司高管對(duì)本報(bào)表示。
在他看來，銀行有自身特有的優(yōu)勢(shì)，包括服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、管理經(jīng)驗(yàn)、系統(tǒng)投入等方面。在企業(yè)年金管理格局中，銀行在托管和賬管這兩個(gè)角色上有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。尤其在托管上，商業(yè)銀行是《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定的金融行業(yè)唯一合資格子行業(yè)。
保險(xiǎn)公司在整個(gè)養(yǎng)老金融方面的優(yōu)勢(shì)則體現(xiàn)在，比如長期的資產(chǎn)負(fù)債管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精算技術(shù)方面等，總體壽險(xiǎn)行業(yè)與養(yǎng)老金行業(yè)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，并有長期的經(jīng)驗(yàn)。另外在長期風(fēng)險(xiǎn)管理方面，行業(yè)獨(dú)有特色和經(jīng)驗(yàn)使保險(xiǎn)行業(yè)與養(yǎng)老金行業(yè)有天然密切的聯(lián)系和獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
目前保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)有6家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，分別隸屬于幾大保險(xiǎn)集團(tuán)，專攻養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。它們分別為:中國人壽旗下國壽養(yǎng)老、中國平安旗下平安養(yǎng)老、中國太平旗下太平養(yǎng)老、中國太保旗下長江養(yǎng)老、泰康保險(xiǎn)旗下泰康養(yǎng)老以及安邦保險(xiǎn)旗下安邦養(yǎng)老。
除了2013年底成立的安邦養(yǎng)老尚未拿到企業(yè)年金管理人資格外，其余5家均涉及企業(yè)年金、養(yǎng)老保障委托管理、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，擁有企業(yè)年金受托人、投資管理人、賬戶管理人資格。
根據(jù)企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，在由信托公司、專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司、銀行所組成的企業(yè)年金11家受托人名單中，上述5家來自保險(xiǎn)業(yè)的專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占受托總規(guī)模的73%。在有其他保險(xiǎn)資管公司、公募基金、證券公司、信托公司等參與激烈競(jìng)爭(zhēng)的投管領(lǐng)域，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)資管公司的投資組合資產(chǎn)金額占比也達(dá)到53%。
而在投資業(yè)績(jī)方面，保險(xiǎn)業(yè)整體來說也并不遜于公募基金和證券公司這兩類強(qiáng)勁對(duì)手。企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)顯示，在占比最多的單一計(jì)劃中，多數(shù)保險(xiǎn)業(yè)投管人的上半年加權(quán)平均收益率超過了行業(yè)平均水平。
“在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，尤其是企業(yè)年金領(lǐng)域，由于銀行和保險(xiǎn)所司職能不同，兩者相對(duì)而言更多的是合作。”一名保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示。
盡管在企業(yè)年金業(yè)務(wù)中，銀行占據(jù)了大多數(shù)賬管份額，甚至是托管100%的市場(chǎng)份額，但在業(yè)內(nèi)人士看來，這兩個(gè)資格始終屬于“外圍”，遠(yuǎn)不如受托人及投管人的核心地位。而隨著企業(yè)年金的發(fā)展，以及現(xiàn)在基本養(yǎng)老金投資管理人、職業(yè)年金管理人的競(jìng)標(biāo)開始，這塊蛋糕似乎越來越大，也越來越誘人。
如何才能進(jìn)入核心地帶分享蛋糕呢?建信養(yǎng)老金公司的橫空出世，或許讓銀行們看到了有效路徑。2015年11月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，并報(bào)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)同意，建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司宣告成立，這是第一家銀行系的養(yǎng)老金管理公司。
不同于專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司主要由保監(jiān)會(huì)主管，建信養(yǎng)老金公司由銀監(jiān)會(huì)作為機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體，但專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司能做的它基本都能做。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，其他銀行可能會(huì)紛紛跟進(jìn)。
在上述業(yè)內(nèi)人士看來，由于建信養(yǎng)老金公司成立不久，目前保險(xiǎn)業(yè)還未感受到威脅，但他們認(rèn)為銀行發(fā)行的以“銀發(fā)群體”為主要對(duì)象的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司的養(yǎng)老金產(chǎn)品而言長期或會(huì)存在沖擊。
“兩者在目標(biāo)客戶群體上有交叉，但由于銀行理財(cái)產(chǎn)品目前總體還是以期限較短的固收類理財(cái)產(chǎn)品為主，且投資范圍上相對(duì)比較窄，而養(yǎng)老險(xiǎn)公司在投資范圍和產(chǎn)品形態(tài)上則更為靈活。因此短期影響不大。不過，隨著銀行投資能力的增強(qiáng)以及渠道優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，長期來看有較大影響。”上述養(yǎng)老險(xiǎn)公司高管表示。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
服務(wù)運(yùn)營單位：茂名易商企業(yè)服務(wù)科技有限公司
