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5月20日，世界銀行集團(tuán)成員國(guó)際金融公司（下稱“IFC”）在北京宣布向獅橋融資租賃（中國(guó)）有限公司（下稱“獅橋資本”）提供1.3億元人民幣的三年期貸款，用以支持獅橋資本擴(kuò)大融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模。
“我們和租賃企業(yè)進(jìn)行合作的時(shí)候，是非常審慎和認(rèn)真的。”IFC全球金融機(jī)構(gòu)局局長(zhǎng)Marcos Brujis在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》專訪時(shí)稱。
Marcos Brujis認(rèn)為，租賃企業(yè)相較于銀行，其資金的有效管理風(fēng)險(xiǎn)要大于銀行。因此，在挑選合作的租賃企業(yè)時(shí)，IFC對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化，對(duì)市場(chǎng)的了解程度以及行業(yè)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性都有非常審慎的要求。之所以選擇獅橋資本，他表示，獅橋資本的產(chǎn)品線和IFC的目標(biāo)一致。
布局支持中小微企業(yè)融資，IFC在中國(guó)還和郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略合作，以及與螞蟻金服合作為女性創(chuàng)業(yè)者提供5億元信貸支持。2015財(cái)年，IFC在發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期投資接近180億美元。
中小微垂直細(xì)分市場(chǎng)受青睞
近年來(lái)，中小微企業(yè)融資得到了諸多政策的支持，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額24.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.5%。
除了銀行業(yè)對(duì)中小微企業(yè)的支持在不斷增加，不少資本也在積極關(guān)注并支持中小微企業(yè)市場(chǎng)。然而對(duì)中小微企業(yè)的資金支持，“高風(fēng)險(xiǎn)”是不可避開(kāi)的話題。
“小微企業(yè)相對(duì)于大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)高一些，這就需要提供對(duì)小微企業(yè)和個(gè)人提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，更加專注垂直細(xì)分市場(chǎng)，注重風(fēng)險(xiǎn)體系的建設(shè)�！� Marcos Brujis對(duì)本報(bào)表示。
中小微企業(yè)，特別是小微企業(yè)由于規(guī)模小，提供擔(dān)保的能力較弱，通過(guò)融資租賃能夠有效解決這個(gè)問(wèn)題。以獅橋資本為例，資產(chǎn)的所有權(quán)屬于獅橋資本，而使用權(quán)屬于卡車司機(jī)中小微企業(yè)等，在這些中小微企業(yè)融資的過(guò)程中，擔(dān)保的問(wèn)題可以得到很好的解決。
“目前中國(guó)的金融市場(chǎng)，整體資金量大，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏。在這樣的大背景下，專注于垂直細(xì)分領(lǐng)域，建立其完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的機(jī)構(gòu)，是能夠在小微和個(gè)體經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而形成具有足夠規(guī)模的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)�！� 獅橋資本董事長(zhǎng)兼CEO 萬(wàn)鈞對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示。
截至2015年底，獅橋資本總資產(chǎn)約70億元人民幣（約合10億美元）。其服務(wù)已經(jīng)惠及超過(guò)20000名卡車司機(jī)，300多家運(yùn)輸公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村的小型醫(yī)院。
Marcos Brujis如是評(píng)價(jià)，獅橋資本本身投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)高度分散能夠得到高度管理的資產(chǎn)，在資本市場(chǎng)是非常受到歡迎的。資產(chǎn)生存能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力使得這一類的金融機(jī)構(gòu)可以在資本市場(chǎng)獲得資本，反過(guò)來(lái)能夠加強(qiáng)資產(chǎn)生存能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這就形成一個(gè)良性發(fā)展循環(huán)。
融資租賃再拓融資渠道
談及融資租賃獲得資本的渠道，融資租賃公司也經(jīng)歷過(guò)困擾期。不過(guò)隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，資產(chǎn)證券化、債券市場(chǎng)等直接融資渠道讓此前嚴(yán)重依賴銀行貸款的融資租賃行業(yè)拓寬了融資渠道。
獅橋資本此前就發(fā)行了三期ABS總計(jì)募資13.67億，今年1月底，獅橋資本也發(fā)行了4.5億元首期5年期公司債。
“事實(shí)上，本次IFC提供的1.3億貸款金額并不多，相比獅橋此前的直接融資占的比例并不大，未來(lái)獅橋會(huì)繼續(xù)使用公開(kāi)的資本市場(chǎng)和雙邊的貸款協(xié)議，以及其他的金融工具來(lái)滿足獅橋的需求。”萬(wàn)鈞稱。
在他看來(lái)，IFC此次對(duì)獅橋資本的授信資金量不大，但是價(jià)值卻很大。以這筆資金的投資開(kāi)始，獅橋可以利用IFC豐富的風(fēng)險(xiǎn)體系診斷和建設(shè)技術(shù)，優(yōu)化風(fēng)控體系，同時(shí)跟IFC大家庭里面的其他金融機(jī)構(gòu)建立起合作，可以學(xué)習(xí)和借鑒IFC在全球投資幫助其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)。
“實(shí)際上我們的投資對(duì)于其他投資人會(huì)提升很大的信心。因?yàn)橥顿Y人看到IFC的名字之后，會(huì)了解到IFC在獅橋這邊做了很多的工作，能夠反證它是一家有聲譽(yù)的企業(yè)，它的管理非常有效。這是雙方第一次合作，未來(lái)還有很多空間，比如說(shuō)以后獅橋資本發(fā)債券的時(shí)候，我們能夠提供一些信用升級(jí)的工具，幫助獅橋資本在市場(chǎng)上贏得更多資本�！盡arcos Brujis表示。
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