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隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和分化，越來越多細分領域的商業(yè)價值開始被挖掘。
供應鏈金融(Supply Chain Finance)原本只是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，主要針對中小企業(yè)的一種融資產(chǎn)品。但近兩年來，不少帶有互聯(lián)網(wǎng)基因的企業(yè)頻頻試水供應鏈金融，衍變出了新的商業(yè)模式、撬動了新的市場機會。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的一份《2016-2021年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，當前，我國供應鏈金融市場規(guī)模目前已經(jīng)超過10萬億，預計到2021年可達近20萬億，市場空間巨大。
目前，包括阿里、京東、蘇寧云商等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，碧桂園、海爾集團、美的等大型企業(yè)，上海鋼網(wǎng)、生意寶等行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站，用友網(wǎng)絡、漢得信息等軟件公司，道口貸、農發(fā)貸等P2P平臺都在探路互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈金融的新模式。
大數(shù)據(jù)風控是否真的能夠解決中小企業(yè)融資難的頑疾?互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如何切入供應鏈金融?從1.0到2.0，供應鏈金融如何破局?帶著以上問題，《第一財經(jīng)日報》于近日采訪了京東金融供應鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳。
從“鏈”到“網(wǎng)”
供應鏈金融的關鍵在于“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”的“四流合一”, 即把核心企業(yè)和配套的上下游企業(yè)看作一個整體,為其提供融資和金融解決方案,從而將單個企業(yè)不可控的違約風險轉化為供應鏈整體可控的風險。
供應鏈金融的本質是信用融資,在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。而隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的來臨，那些手握海量、實時數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有了更好的資本涉足供應鏈金融。
據(jù)王琳介紹，現(xiàn)在很多銀行應收賬款融資上已經(jīng)是“池融資”，即把鏈條上的很多應收賬款結算信息匯集到一起，估算一個授信額度給客戶。但因為整個鏈條從有采購訂單開始，一直到入庫，中間還有審批、結算、付款等各個環(huán)節(jié)，周期很長、風控并不好做。
“因為互聯(lián)網(wǎng)平臺的數(shù)據(jù)更豐富，所以京東金融嘗試把一條典型的供應鏈切成了40多個節(jié)點，針對每一個節(jié)點開發(fā)標準化的風控模型，這樣客戶在任何一個環(huán)節(jié)需要融資，不僅僅是應收賬款，還有包括各種各樣的單據(jù)等都可以納入統(tǒng)一的池子來管理，我們都可以快速判斷融資金額和風險�！蓖趿毡硎�，這是京東供應鏈金融“京保貝”2.0版本要做的事。
如果說1.0時代的供應鏈金融是挖掘一根“鏈條”上的商業(yè)機會，那2.0時代的供應鏈金融的則希望通過鋪設一張網(wǎng)，制造更多的“節(jié)點”。
在王琳看來，供應鏈金融所謂的“四流合一”，其實就是一種交叉驗證關系，提高了風控的效率和準確率，讓原本信用、信息不足的人有了獲得資金的機會。那么，如果可以產(chǎn)生更多的“節(jié)點”，那就意味著有了更多介入金融服務的可能。
“網(wǎng)狀的連接來自多個產(chǎn)業(yè)鏈的交叉，假設我們能夠打通多個核心企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，獲得不同“鏈條”之間應收賬款的連接關系，這里面沉淀的數(shù)據(jù)又可以產(chǎn)生很多價值�！蓖趿辗Q。
為了形成這一張“網(wǎng)”，京東供應鏈金融也從早期的服務于體系內商家拓展到了體系外的企業(yè)，并開始嘗試通過技術輸出提供一攬子的供應鏈金融數(shù)據(jù)、技術、金融支持。
據(jù)王琳介紹，技術輸出包括：一是管理系統(tǒng)，涉及供應鏈金融的放款、還款、結算、風控等一系列流程管理。二是風控技術，經(jīng)過這兩年的磨合，京東供應鏈金融建立了一套相對成熟的風控模型，企業(yè)可以根據(jù)自己的具體情況調整參數(shù)即可。
掘機供應鏈
隨著數(shù)據(jù)資源的積累和風控技術的提升，圍繞供應鏈的各種金融產(chǎn)品逐步被開發(fā)。
一方面，供應鏈生態(tài)需要各種貸款支持。以京東供應鏈金融為例，除了早期上線的具有互聯(lián)網(wǎng)特點的供應鏈保理融資業(yè)務京保貝、針對電商平臺賣家的京小貸，去年9月又上線了動產(chǎn)融資，即以在售貨物質押為切入點，為周轉中的貨物質押提供授信。而另一方面，則是包括對公理財?shù)扰涮追⻊盏奶峁?/span>
據(jù)了解，傳統(tǒng)動產(chǎn)融資有三大困局：一是抵質押物范圍小，廣大中小企業(yè)動產(chǎn)價值難以評估并用來質押;二是缺乏全國性的、電子化的動產(chǎn)質押登記平臺，導致重復質押等風險事件頻發(fā);三是質押方式死板，貨物一旦用來融資，流動性將大大降低，不能隨著買進賣出自動調整融資額度。
“不少人認為，動產(chǎn)質押的終極目標就是物聯(lián)網(wǎng)，但其實物聯(lián)網(wǎng)只能跟蹤整個貨物的運送過程，完成一個貨物的溯源只完成了一半的工作。另一半是貨物流通過程中各層級價值的評估�！蓖趿毡硎尽�
他進一步舉例說明到，例如一件貨物出廠的時候是100塊錢，到最后賣出去的時候變成300塊錢了，這個靠物聯(lián)網(wǎng)的物流追蹤是做不到，還需要依靠大數(shù)據(jù)的能力。
“現(xiàn)在我們的解決方案就是通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動評估商品價值，這樣可以較準確地預測質押物在質押周期內的價格波動，從而自動、精準地評定商品價值和質押率。”王琳表示。
除了提供貸款服務，如何更好地提升用戶黏度，以及單一用戶的附加值是那些先行者們正在考慮的問題。
在業(yè)內人士看來，供應鏈不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、商業(yè)鏈、資金鏈,而且是一條增值鏈, 物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸?shù)冗^程而增加其價值,給相關企業(yè)帶來收益。
“供應鏈金融進去之后，往往帶來的是整個供應鏈的優(yōu)化，整個供應鏈生態(tài)的活躍�！蓖趿毡硎�，在切入供應鏈金融業(yè)務之后，我們會發(fā)現(xiàn)企業(yè)更多的金融需求，例如閑散資金如何管理的問題。
在他看來，未來供應鏈金融不只是單一的貸款服務，打通貸款與理財，提出技術輸出等環(huán)節(jié)最終會形成一個全套的金融服務體系。
指導單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務中心
服務運營單位：茂名易商企業(yè)服務科技有限公司
