“小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟(jì)興。金融支持是激發(fā)小微企業(yè)活力、助推小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大的重要力量�！�11月7日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議上作出重要批示，將小微企業(yè)金融服務(wù)放在更加重要的位置。
小微企業(yè)是就業(yè)巨大的容納器，事關(guān)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力與繁榮。有統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)中小微企業(yè)2800余萬(wàn)戶，創(chuàng)造了全國(guó)80%以上的就業(yè)，60%以上的GDP，50%以上的稅收，75%以上的發(fā)明專利。但是，融資難、融資貴長(zhǎng)期制約小微企業(yè)生存和發(fā)展，為小微企業(yè)提供快捷、優(yōu)質(zhì)、全方位、可持續(xù)的金融服務(wù)，是當(dāng)前階段非常迫切的問(wèn)題。
黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。近年來(lái)，已陸續(xù)出臺(tái)一系列財(cái)政金融等方面措施，加大差異化政策支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化小微企業(yè)融資服務(wù)，積極緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和新動(dòng)能成長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力和包容性。
打通金融活水流向小微企業(yè)“最后一公里”
會(huì)議上，李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)，要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制與模式，重抓政策落實(shí)，著力打通金融活水流向小微企業(yè)的“最后一公里”，在緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題上取得更大成效，有力促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新、新動(dòng)能發(fā)展壯大。
交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員劉學(xué)智表示，“最后一公里”就是要做好金融服務(wù)小微企業(yè)的最后環(huán)節(jié)，也就是解決好政策落地的問(wèn)題。這幾年我國(guó)出臺(tái)了大量促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的政策，但落實(shí)效果有待進(jìn)一步提高。
9月27日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，采取減稅、定向降準(zhǔn)等手段，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)的支持，提出推動(dòng)國(guó)有大型銀行普惠金融事業(yè)部在基層落地等措施。
“今年政府工作報(bào)告中也專門提出鼓勵(lì)大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融部，所有的大型銀行今年完成普惠金融事業(yè)部的設(shè)立。之后，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，明確普惠金融特別是小微企業(yè)金融要按照商業(yè)可持續(xù)原則，建立專門的綜合服務(wù)機(jī)制、統(tǒng)計(jì)核算機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、資源配置機(jī)制、考核評(píng)價(jià)機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)做好小微金融工作提出了具體要求�！� 民生銀行首席研究員溫彬接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，建立普惠金融事業(yè)部制這種組織架構(gòu)模式更有利于銀行加大對(duì)小微金融、普惠金融的支持力度。
9月30日，央行發(fā)布通知，聚焦單戶授信500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款，以及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、建檔立卡貧困人口、助學(xué)等貸款，決定統(tǒng)一對(duì)上述貸款增量或余額占全部貸款增量或余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。通知規(guī)定，凡前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到1.5%的商業(yè)銀行，存款準(zhǔn)備金率可在人民銀行公布的基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)；前一年上述貸款余額或增量占比達(dá)到10%的商業(yè)銀行，存款準(zhǔn)備金率可按累進(jìn)原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。上述措施將從2018年起實(shí)施。
“此次對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策，是根據(jù)國(guó)務(wù)院部署對(duì)原有定向降準(zhǔn)政策的拓展和優(yōu)化，以更好地引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)�！比嗣胥y行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策還對(duì)原有政策標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了優(yōu)化，政策精準(zhǔn)性和有效性顯著提高。
溫彬認(rèn)為，央行明年初對(duì)小微企業(yè)的增量存量進(jìn)行定向降準(zhǔn)，將發(fā)揮引導(dǎo)作用，加大小微企業(yè)的支持力度。
除定向降準(zhǔn)，今年以來(lái)，央行還積極運(yùn)用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)和抵押補(bǔ)充貸款等工具引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和棚改等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。6月末，全國(guó)支小再貸款余額為759億元。
5月份，人民銀行、工信部等7個(gè)有關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，聚焦小微企業(yè)，全面實(shí)施小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)。
“與土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)相比，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)普遍擁有，且在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中循環(huán)發(fā)生，性質(zhì)上比較接近現(xiàn)金的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保品。因此，推動(dòng)小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資，有助于構(gòu)建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)互信互惠、協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境，優(yōu)化商業(yè)信用環(huán)境，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)發(fā)展�！惫ば挪恐行∑髽I(yè)局局長(zhǎng)馬向暉表示。
此外，今年新修訂的《中小企業(yè)促進(jìn)法》將“融資促進(jìn)”單設(shè)一章，更是充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資工作的重視程度，從宏觀調(diào)控、金融監(jiān)管、普惠金融、融資方式等層面多措并舉，全方位優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。
截至9月末，小微企業(yè)貸款余額23.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.8%，增速比上季末高0.6個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個(gè)和7.3個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.4%，比上季末高0.4個(gè)百分點(diǎn)。8月末，小微企業(yè)貸款戶數(shù)達(dá)到1429.88萬(wàn)戶，比上年同期增加145.81萬(wàn)戶；小微企業(yè)申貸獲得率達(dá)到94.73%，比上年同期高出1.41個(gè)百分點(diǎn)。
減稅紅包層層加碼惠及千萬(wàn)小微企業(yè)
一直以來(lái)，財(cái)稅政策在緩解小微企業(yè)融資難、融資貴方面發(fā)揮著重要作用。今年，財(cái)稅部門出臺(tái)一系列財(cái)稅優(yōu)惠政策加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，降低小微企業(yè)稅負(fù)，增添小微企業(yè)活力。
今年6月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局印發(fā)通知規(guī)定，自2017年1月1日至2019年12月31日，將小型微利企業(yè)的年應(yīng)納稅所得額上限由30萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于50萬(wàn)元（含50萬(wàn)元）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。
“在政策實(shí)施后的首個(gè)納稅申報(bào)期，就為企業(yè)減稅34億元。在國(guó)家支持‘雙創(chuàng)’政策的引導(dǎo)下，我國(guó)小型微利企業(yè)發(fā)展迅猛，數(shù)量已占到全部企業(yè)數(shù)量的80%以上。前三季度，平均每個(gè)工作日新辦小型微利企業(yè)保持在1萬(wàn)戶以上�！眹�(guó)家稅務(wù)總局所得稅司司長(zhǎng)鄧勇表示。
今年前三季度，支持小微企業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策減稅超過(guò)1200億元。其中，應(yīng)納稅所得額在30萬(wàn)元至50萬(wàn)元間的小微企業(yè)戶均減稅達(dá)5.9萬(wàn)元。
劉學(xué)智告訴記者，“隨著房?jī)r(jià)地價(jià)勞動(dòng)力及各類要素價(jià)格快速上升，小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)成本加重，因而需要通過(guò)減稅降費(fèi)來(lái)減輕小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本�！�
為鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)支持，6月13日，財(cái)政部和稅務(wù)總局下發(fā)通知，自2017年1月1日至2019年12月31日，對(duì)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征增值稅，并按90%計(jì)算對(duì)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶小額貸款利息收入的應(yīng)納稅所得額。6月28日，財(cái)政部和稅務(wù)總局把上述針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶貸款優(yōu)惠稅收政策對(duì)象擴(kuò)大到小額貸款公司。
10月26日，財(cái)政部、稅務(wù)總局再次印發(fā)通知，明確自今年12月1日至2019年12月31日，將金融機(jī)構(gòu)小額貸款取得的利息收入免征增值稅政策范圍由農(nóng)戶擴(kuò)大到小微企業(yè)、個(gè)體工商戶。
除了免征增值稅政策范圍擴(kuò)大以外，享受免稅的貸款額度也由單戶10萬(wàn)元擴(kuò)大至100萬(wàn)元。此外，財(cái)政部、稅務(wù)總局還印發(fā)通知，自2018年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)對(duì)月銷售額2萬(wàn)元（含本數(shù)）至3萬(wàn)元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。
溫彬認(rèn)為：“財(cái)政政策對(duì)貸款利息免征增值稅，肯定會(huì)降低銀行經(jīng)營(yíng)成本，增加對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性�！�
業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)免利息增值稅、印花稅等方式加大對(duì)小微企業(yè)的融資支持，實(shí)際降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)給小微企業(yè)的貸款成本，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)貸款的積極性和支持力度，這有利于解決小微企業(yè)融資難、融資貴的難題。
融資難、融資貴仍是頑疾
這些年小微企業(yè)金融服務(wù)雖然取得了顯著成效，融資難、融資貴問(wèn)題有所緩解。但同時(shí)也要清醒認(rèn)識(shí)到，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的長(zhǎng)期性、艱巨性。
受近年來(lái)國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩壓力影響，中小企業(yè)普遍面臨勞動(dòng)力成本上升、原材料價(jià)格上漲、融資成本上升、盈利水平下降等問(wèn)題，生存與發(fā)展的壓力不斷加大。從小微企業(yè)獲得貸款的情況看，其實(shí)際資金需求和獲貸率可謂相差甚遠(yuǎn)，已成為困擾其發(fā)展的重要原因之一。
據(jù)中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年末中國(guó)企業(yè)數(shù)目為2100萬(wàn)戶，到今年8月末增加到2400萬(wàn)戶，但是僅有600萬(wàn)-700萬(wàn)戶在各級(jí)商業(yè)銀行里有貸款余額，大概有1600-1700萬(wàn)戶企業(yè)特別是小微企業(yè)由于沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)做抵押，沒(méi)有辦法從商業(yè)銀行獲得貸款。
“中國(guó)1000多萬(wàn)戶小微企業(yè)既沒(méi)有從證券市場(chǎng)拿到資金，也不夠資格在債券市場(chǎng)拿到資金，中國(guó)股權(quán)私募基金發(fā)展也很不完善，在銀行拿貸款又因?yàn)闆](méi)有不動(dòng)產(chǎn)，所以小微企業(yè)目前融資難、融資貴問(wèn)題還是很突出�！敝袊�(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬指出。
缺乏有效擔(dān)保、信息不對(duì)稱等因素是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資貴的主要原因已成為業(yè)界共識(shí)�！般y行不愿意做小微企業(yè)金融服務(wù)的主要原因主要受制于兩個(gè)制約因素，一是信息不對(duì)稱。如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下加大對(duì)小微企業(yè)的支持，這是銀行要著重解決的瓶頸之一。二是小微金融通�？蛻魯�(shù)多、金額比較小。如果銀行依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，成本比較高、信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，商業(yè)可持續(xù)性比較差�！睖乇蚋嬖V記者，所以，現(xiàn)在小微企業(yè)金融供給和金融需求存在錯(cuò)配。
劉學(xué)智認(rèn)為，融資難、融資貴問(wèn)題是多方面原因造成的。在資金提供方，當(dāng)前我國(guó)金融體系以間接融資為主，金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)抵押資產(chǎn)有限的小微企業(yè)尤為謹(jǐn)慎，并且往往信貸利率有所上浮。在資金融資方，小微企業(yè)存在信用信息缺失問(wèn)題，也很難獲得充足的貸款。
破解難題需標(biāo)本兼治多方發(fā)力
如何破解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，讓更多小微企業(yè)真正活下來(lái)、發(fā)展好，更好激發(fā)市場(chǎng)活力和創(chuàng)造力是當(dāng)下亟須破解的問(wèn)題。
多位受訪專家認(rèn)為，緩解小微企業(yè)融資難、融資貴，需要貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策共同發(fā)力，不斷創(chuàng)新支持小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力拓展小微企業(yè)直接融資，健全小微企業(yè)融資擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制，持續(xù)推進(jìn)小微企業(yè)信用信息體系建設(shè)，切實(shí)提升金融服務(wù)小微企業(yè)的能力和效果。
“從未來(lái)看，要繼續(xù)做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)工作，努力支持銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，重點(diǎn)支持普惠金融、小微企業(yè)融資、‘三農(nóng)’融資、脫貧攻堅(jiān)方面的融資�！便y監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在黨的十九大中央金融系統(tǒng)代表團(tuán)開(kāi)放日上回答記者提問(wèn)時(shí)表示。
當(dāng)然，小微企業(yè)的融資需求只是其金融需求的核心部分，而非全部，而且也有諸多能夠解決矛盾的手段，往往在小微金融要素之外。劉學(xué)智指出，需要從整個(gè)小微金融綜合服務(wù)體系的角度，來(lái)尋找新技術(shù)與機(jī)制創(chuàng)新下的變革路徑。財(cái)稅方面針對(duì)小微企業(yè)減稅和降費(fèi)，減少行政審批項(xiàng)目和收費(fèi)項(xiàng)目。融資方面需要發(fā)展多層次金融市場(chǎng)和更多形式的金融產(chǎn)品，提升小微企業(yè)直接融資比例。保障措施上要探索健全小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)制，保障企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)雙方權(quán)利。信用體系建設(shè)上可以探索大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，建設(shè)小微企業(yè)綜合信用信息系統(tǒng)。此外，還應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)提供行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)、管理培訓(xùn)、財(cái)務(wù)優(yōu)化等多方面配套服務(wù)，幫助小微企業(yè)規(guī)范化發(fā)展。
溫彬建議，要按照中央的要求加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度。商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新，比如通過(guò)與第三方征信機(jī)構(gòu)合作，來(lái)發(fā)展一些金融產(chǎn)品，解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，提高風(fēng)險(xiǎn)的可控性。在降低成本方面，要通過(guò)大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、線上線下相結(jié)合等方式，提高小微企業(yè)信貸評(píng)估效率，降低融資成本。按照相關(guān)要求，要突破傳統(tǒng)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)營(yíng)模式，積極利用新技術(shù)進(jìn)行一系列商業(yè)模式和機(jī)制上的創(chuàng)新，更好地滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需要。
也有專家建議，加強(qiáng)稅銀互動(dòng)。一方面可以打破信息孤島效應(yīng)，體現(xiàn)稅務(wù)大數(shù)據(jù)的價(jià)值；另一方面解決政企銀三方面信息不對(duì)稱的問(wèn)題，更好地化解中小微企業(yè)融資難題，提高企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)。
